Đòn bẩy (Leverage) là gì? Nên sử dụng đòn bẩy bao nhiêu trong giao dịch forex?

Đòn bẩy là khái niệm rất quen thuộc trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp, nó liên quan đến việc sử dụng nợ vay trong các hoạt động kinh doanh, nhằm tối đa hóa lợi nhuận cho doanh nghiệp. Và trong đầu tư tài chính, đòn bẩy cũng là yếu tố cực kỳ quan trọng, công cụ này có thể giúp nhà đầu tư kiếm được nhiều tiền hơn so với số vốn bỏ ra trong thời gian ngắn, nhưng cũng có thể làm cho toàn bộ số vốn đó mất đi một cách nhanh chóng. Đó là tính 2 mặt của đòn bẩy.

Trong bài viết lần này, kienthucforex.com sẽ cùng các bạn đi làm rõ tất cả những vấn đề cơ bản nhất về đòn bẩy và giao dịch có sử dụng đòn bẩy trên thị trường ngoại hối, một kênh đầu tư tài chính hấp dẫn bậc nhất hiện nay.

Đòn bẩy là gì? Mối quan hệ giữa margin và đòn bẩy

Đòn bẩy vốn là khái niệm cơ bản trong lĩnh vực vật lý, khi nhắc đến đòn bẩy, chúng ta sẽ nghĩ ngay đến câu nói vô cùng nổi tiếng của Archimedes – nhà toán học, vật lý học vĩ đại: “Hãy cho tôi một điểm tựa, tôi sẽ nhấc bổng quả đất lên”. Trong đầu tư tài chính, về cơ bản, đòn bẩy cũng vẫn mang bản chất thuần túy của nó, cụ thể, đòn bẩy giúp cho trader thực hiện giao dịch mua hoặc bán các loại tài sản tài chính với giá trị giao dịch lớn hơn rất nhiều lần, so với số tiền có trong tài khoản của họ.

Ví dụ: chỉ với khoản tiền 100$ các bạn có thể thực hiện các giao dịch có giá trị lên đến 200$, 500$, 1000$…

Đòn bẩy còn liên quan trực tiếp đến một khái niệm khác trong đầu tư tài chính, đó là margin hay ký quỹ.

Tham khảo: mô hình nến đảo chiều mạnh

Để sử dụng đòn bẩy trong các giao dịch tài chính, nhà đầu tư cần có một số tiền tối thiểu trong tài khoản, số tiền này gọi là ký quỹ. Đòn bẩy càng cao thì margin càng thấp.

Ví dụ: để mở một giao dịch có giá trị 1,000$, số tiền ký quỹ tối thiểu hay margin là 200$, vậy thì 800$ còn lại, nhà môi giới sẽ cho các bạn vay mượn.

Đòn bẩy trong đầu tư tài chính được thể hiện dưới dạng tỷ lệ như 1:2. 1:5, 1:100, 1:500, 1:1000….

• Giao dịch đòn bẩy trên các thị trường tài chính

Trên thị trường chứng khoán, giao dịch đòn bẩy là nhà đầu tư đang vay mượn vốn từ công ty chứng khoán để mua cổ phiếu và thế chấp khoản vay đó bằng chính số cổ phiếu mà nhà đầu tư đang nắm giữ.

Ví dụ: các bạn có 100 triệu trong tài khoản tại công ty chứng khoán  A, bao gồm 50 triệu tiền mặt và một số lượng cổ phiếu nào đó có giá trị quy đổi thành 50 triệu. Giả sử công ty A này cho phép nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy 1:4 thì các bạn được quyền vay đến 400 triệu để mua thêm cổ phiếu. Nhiệm vụ của các bạn là trả lại phần vốn gốc lẫn lãi vay cho công ty chứng khoán, lãi suất khi giao dịch đòn bẩy trong chứng khoán thường rất cao, từ 10-15%/năm nên chỉ khi nhận thấy cơ hội đầu tư tốt với xác suất thành công cao thì nhà đầu tư mới sử dụng đòn bẩy trên thị trường này.

Trong forex cũng tương tự như vậy, nhưng trader chỉ trả lãi suất vay khi giữ vị thế qua đêm và lãi suất này, trader có thể phải trả cho sàn forex hoặc được cộng thêm vào tài khoản của mình, phụ thuộc vào chênh lệch lãi suất giữa đồng tiền của các quốc gia.

Một điểm khác biệt nữa của giao dịch đòn bẩy trong forex và chứng khoán là khi giao dịch forex, trader luôn luôn sử dụng đòn bẩy. Vì giá trị giao dịch trên thị trường này là rất lớn, nếu không có đòn bẩy, các bạn phải đảm bảo có một số vốn rất lớn.

Khối lượng giao dịch trong forex tính bằng lot, và trader được phép đặt lệnh với khối lượng tối thiểu là 0.01 lots.

Ví dụ: cặp USD/JPY, 1 lot = 100,000 USD. Giả sử các bạn chỉ đặt lệnh Buy 0.01 lots, nếu không có đòn bẩy, số tiền ký quỹ bắt buộc phải có là 1,000$. Đây là số tiền quá lớn, đặc biệt đối với các trader Việt. Hơn thế nữa, lợi nhuận trong forex phụ thuộc vào độ biến động của giá cả, được tính bằng số pip, mà giá trị của pip là rất nhỏ, cho nên, nếu chỉ giao dịch với khối lượng nhỏ và không sử dụng đòn bẩy thì lợi nhuận thu được sẽ không đáng là bao so với số vốn đã bỏ ra ban đầu.

Cách thức hoạt động của đòn bẩy trong giao dịch forex

Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu cách mà đòn bẩy sẽ hoạt động thông qua việc so sánh giao dịch có sử dụng đòn bẩy và không sử dụng đòn bẩy.

Ví dụ: tài khoản của bạn có số dư hiện tại là 2000$. Tỷ lệ đòn bẩy của tài khoản là 1:500.

• Trường hợp 1: không sử dụng đòn bẩy

Giả sử bạn đặt mua 0.2 lots cặp USD/CAD. 0.2 lots = 20,000 USD, số tiền ký quỹ tối thiểu cho lệnh này là 20,000$, trong khi tài khoản của bạn chỉ có 2000$ 🡪 giao dịch không thực hiện được.

Lúc này, bạn giảm khối lượng giao dịch xuống còn 0.01 lots = 1000 USD, số tiền ký quỹ tối thiểu là 1000$.

Nếu giá tăng và giao dịch của bạn thắng 100 pip, lợi nhuận của lệnh sẽ = khối lượng lệnh x số pip thắng x giá trị pip = 1000 x 100 x (0.0001/1.13200) = 8.83$, với 1.13200 là tỷ giá cặp USD/CAD lúc đóng lệnh.

Tham khảo: nạp tiền trên sàn Exness

Nếu giá giảm và giao dịch của bạn thua 30 pips, số tiền thua lỗ của lệnh là 1000 x 30 x (0.0001/1.11900) = 3.36$, với 1.11900 là tỷ giá USD/CAD lúc đóng lệnh.

• Trường hợp 2: sử dụng đòn bẩy

Cũng với số tiền ký quỹ là 1000$ nhưng bạn sử dụng tỷ lệ đòn bẩy 1:100 thì khối lượng mà bạn có thể giao dịch được lúc này sẽ là 1 lots.

Nếu giá tăng và bạn thắng 100 pips, lợi nhuận của lệnh là 100,000 x 100 x (0.0001/1.13200) = 883$.

Ngược lại, nếu giá giảm và bạn thua 30 pips, thua lỗ của lệnh là 100,000 x 30 x (0.0001/1.11900) = 336$.

So với việc không sử dụng đòn bẩy thì khi dùng đòn bẩy với tỷ lệ 1:100, cũng với số tiền 1,000$ nhưng các bạn được giao dịch với lệnh có giá trị gấp 100 lần, tối đa hóa lợi nhuận lên 100 lần và đồng thời, nếu thất bại, thua lỗ cũng tăng lên gấp 100 lần.

Sử dụng đòn bẩy càng cao thì lợi nhuận có được sẽ càng lớn nhưng rủi ro cũng sẽ lớn theo tương ứng. Chính vì thế mà đòn bẩy luôn được xem là con dao 2 lưỡi trong đầu tư tài chính.

Tỷ lệ đòn bẩy tối đa trên thị trường forex

Khi tham gia giao dịch trên thị trường forex là đồng nghĩa với việc các bạn được sử dụng đòn bẩy, tuy nhiên, sử dụng với tỷ lệ bao nhiêu, trong những trường hợp nào thì lại phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau.

Mỗi sàn forex sẽ cung cấp một tỷ lệ đòn bẩy tối đa nhất định, thấp nhất là 1:30 và cao nhất hiện nay đang là 1: không giới hạn của sàn Exness. Tuy nhiên, tỷ lệ này cũng không phải sẽ được áp dụng trong mọi trường hợp, mà phụ thuộc vào loại tài khoản, vào vốn chủ sở hữu và loại sản phẩm giao dịch. Các bạn cần nắm rõ những chính sách về đòn bẩy của từng sàn để lựa chọn broker sao cho phù hợp với nhu cầu của mình.

• Tỷ lệ đòn bẩy phụ thuộc vào giấy phép của sàn forex

Những sàn forex uy tín được cấp phép bởi các cơ quan quản lý như FCA hay ASIC thường bị hạn chế về tỷ lệ đòn bẩy tối đa được phép cung cấp cho nhà đầu tư. FCA quy định 1:30 là tỷ lệ đòn bẩy tối đa dành cho các broker mà tổ chức này đang kiểm soát, trong khi đó ASIC thì cho phép các broker của mình cung cấp cho khách hàng với tỷ lệ lên đến 1:500.

Những cơ quan khác như CySEC, FSA… thường cho phép broker của họ cung cấp tỷ lệ đòn bẩy rất cao, 1:1000, 1:2000, 1:3000, thậm chí 1: không giới hạn.

• Tỷ lệ đòn bẩy phụ thuộc vào từng loại tài khoản

Mỗi sàn forex cung cấp các loại tài khoản khác nhau, đáp ứng nhiều phân khúc khách hàng, từ trader mới, vốn ít đến trader giàu kinh nghiệm, vốn lớn… Mỗi loại tài khoản sẽ có những điều kiện giao dịch khác nhau như chênh lệch spread, phí hoa hồng, yêu cầu về số tiền nạp tối thiểu, khối lượng giao dịch tối thiểu/tối đa… và kể cả tỷ lệ đòn bẩy.

Thông thường, các loại tài khoản tiêu chuẩn, hay tài khoản mini như Micro sẽ có tỷ lệ đòn bẩy tối đa cao hơn so với các loại tài khoản Chuyên nghiệp, Vip, Pro. Vì những tài khoản chuyên nghiệp thường được các trader giàu kinh nghiệm lựa chọn, họ giao dịch với khối lượng lớn, đồng nghĩa với rủi ro cao hơn nên một tỷ lệ đòn bẩy thấp hơn sẽ giúp họ hạn chế được rủi ro. Ngược lại, các loại tài khoản Tiêu chuẩn thường được giao dịch bởi những trader mới, vốn ít nên đòn bẩy cao sẽ giúp họ giao dịch được khối lượng lớn, giúp tối đa hóa lợi nhuận.

Đừng quên theo dõi website của chúng tôi để tìm hiểu thêm về Tín hiệu forex chuyên nghiệp